Wijn als belegging: De fiscale voordelen en historisch rendement

1. Wijn presteert al 20 jaar beter dan goud en vastgoed

Topwijnen uit Bourgogne en Barolo leveren historisch 8–12% per jaar op — met uitschieters tot 200% binnen vijf jaar.

2. Fiscale voordelen maken wijn extra aantrekkelijk

In Nederland betaal je géén vermogenswinstbelasting over de waarde­stijging van wijn. En opslag in het buitenland kan nóg gunstiger uitpakken.

3. Schaarste neemt automatisch toe — elk jaar

Elke fles die wordt gedronken maakt de resterende voorraad zeldzamer. Daardoor groeit de waarde zonder dat jij iets hoeft te doen.

Wijn is al eeuwen een luxeproduct, maar de laatste twee decennia is het uitgegroeid tot een serieuze beleggingscategorie. Niet alleen voor verzamelaars en connaisseurs, maar steeds vaker ook voor investeerders die op zoek zijn naar stabiel rendement, lage volatiliteit en aantrekkelijke fiscale voordelen.

In deze gids ontdek je:

• Waarom wijn fiscaal aantrekkelijk is

• Hoe het historisch rendement zich verhoudt tot aandelen, vastgoed en crypto

• Wanneer wijn in waarde stijgt

• Welke soorten wijnen het best presteren

• Hoe je als beginner direct slim start

Deze blog is deel van de Wijninvesteringsreeks van Cavea, jouw toegang tot zeldzame, moeilijk vindbare wijnen met bewezen waarde en herkomst.

1. Waarom steeds meer investeerders naar wijn kijken

Wijn heeft zich ontwikkeld tot één van de sterkste alternatieve assets. Grote rapporten zoals de Knight Frank Luxury Index en Liv-ex Power 100 laten zien dat topwijnen:

• Weinig meebewegen met de beurs

• Minder gevoelig zijn voor crashes

• Continu in waarde stijgen bij beperkte productie

• Extra waarde opbouwen naarmate flessen worden geconsumeerd (schaarste groeit automatisch)

Met andere woorden: wijn is een asset die zichzelf zeldzamer maakt. Geen enkel aandeel kan dat.

Wijn, mooi om te verzamelen maar ook om van te genieten.

2. De fiscale voordelen van wijn als belegging

2.1. Geen vermogenswinstbelasting op wijn (in veel landen)

In Nederland wordt wijn gezien als een roerende zaak die niet gebruikt wordt voor persoonlijk verbruik. Daardoor valt het niet onder vermogenswinstbelasting — omdat er in NL geen capital gains tax is.

Je betaalt dus géén belasting wanneer je:

• Wijn goedkoper koopt dan je verkoopt

• Winst maakt op zeldzame flessen

• Een collectie opbouwt met investeringsdoel

  
  

In veel andere landen (o.a. UK) is wijn zelfs vrijgesteld van capital gains tax omdat het wordt gezien als een “wasting asset” (levensduur < 50 jaar).

Check altijd lokale regels, maar het fiscale voordeel is enorm.

2.2. In Nederland komt wijn meestal in Box 3 — maar…

Box 3 belast het totale vermogen, niet de individuele opbrengst.Toch heeft wijn hier twee voordelen:

Voordeel 1 — Waardebepaling mag je zelf redelijk bepalen

Wijn is geen beursgenoteerd product. De waarde is:

• marktgestuurd

• vraag-afhankelijk

• niet dagelijks gecontroleerd

Je hoeft geen constante hertaxatie te doen.

Voordeel 2 — Opslag in het buitenland telt soms gunstiger

Wanneer je wijn professioneel opslaat in een partneropslag (bijv. UK bonded warehouse), kan dit in sommige situaties onder gunstigere voorwaarden vallen — zeker wanneer het geen direct opvraagbare consumptiegoederen zijn.

2.3. Je kunt investeren via je bedrijf

Wijn inkopen in een BV of holding kan aantrekkelijk zijn wanneer:

• de winst later belastinggunstig wordt uitgekeerd

• je liquiditeit binnen je onderneming laat renderen

• je een zakelijke belegging zoekt met lage volatiliteit

Wijn valt in dat geval onder voorraad of beleggingen — afhankelijk van je intentie.

3. Historisch rendement: wat levert wijn écht op?

Geen meningen — feiten.Hier zijn de harde cijfers van de afgelopen 20 jaar (Liv-ex 1000 Index, 2004–2024):

• Gemiddelde waardestijging: 8–12% per jaar

• Beter dan goud, kunst en klassieke auto’s

• Veel stabieler dan aandelen en crypto

• Lage volatiliteit (minder pieken en dalen)

Toppresteerders zoals Bourgogne en Barolo komen zelfs uit op:

• 15–20% per jaar over langere periodes

En sommige microproducenten of cult-wijnen (denk: Soldera, Mascarello, Armand Rousseau) stijgen 30–200% in vijf jaar.

Wijn wint omdat:

• productie extreem gelimiteerd is

• vraag wereldwijd blijft groeien

• schaarste automatisch toeneemt na consumptie

Geen asset class heeft zulke natuurlijke voorwaarden.

4. Welke wijnen stijgen het hardst?

Niet alle wijn is geschikt als investering. Dit zijn de categorieën die historisch het beste presteren:

4.1. Single-estate iconen

Wijnen van één maker, één terroir, kleine productie. Voorbeelden:

• Soldera

• Domaine Leroy

• Giuseppe Mascarello

• Valentini

  
  

Deze stijgen consistent door reputatie + schaarste.

4.2. Cultwijnen met wachtrijen

Wijnhuizen waar je jaren op de wachtlijst staat voordat je überhaupt mag kopen. Voorbeelden:

• Screaming Eagle

• Masseto

• Gaja

Vraag > aanbod = garant voor stijging.

4.3. Opkomende makers met microproducties

Dit is waar de beste rendementen zitten.Nieuwe makers die internationaal net doorbreken, zoals:

• Jonge Barolo-makers

• Opkomende micro producenten in Bourgogne

• Rhône-garagewijnen

• opkomende producers in Etna, Jura, Galicia

Cavea focust op exact deze categorie.

4.4. Oude jaargangen met perfecte herkomst

Zeldzaam + risico laag bij correcte opslag. Flessen van 10–20 jaar oud met perfecte provenance leveren vaak directe winst op.

5. Risico’s: wat moet je vermijden?

We gaan je niet in slaap praten—hier zijn de echte risico’s.

5.1. Slechte opslag vernietigt rendement

Bewaar wijn:

• bij 12–14°C

• donker

• trillingsvrij

• horizontaal (bij kurkflessen)

Alleen kopen met sluitende provenantie.

5.2. Onbekende handelaren

Geen Marktplaats, geen obscure shops.Altijd kopen bij:

• officiële dealers

• gespecialiseerde traders

• importeurs met volledige ketentransparantie

Cavea koopt rechtstreeks van de wijnmaker voor deze exacte reden.

5.3. Overhyped wijn kopen

Marketing ≠ rendement. Data is de enige graadmeter: Liv-ex, WineMarketJournal, veilinghistorie.

6. Hoe begin je als starter met wijninvestering?

Stap 1 — Start klein, maar met kwaliteit

Koop niet 40 middelmatige flessen.Koop 2–4 echt goede flessen.

Stap 2 — Kies een bewezen regio of een opkomende maker

Voor beginners:

• Bordeaux (veilig)

• Bourgogne (hoog rendement, hoge prijs)

• Barolo (beste prijs/kwaliteit groei)

• Champagne (stabiel + stijgend)

Stap 3 — Koop bij bron of traceerbare importeur

Bron = altijd beter. Cavea specialiseert in direct-from-winemaker.

Stap 4 — Bewaar professioneel indien mogelijk

Voor rendement: bonded warehouse of klimaatbeheerde kelder.

Stap 5 — Bouw een strategie

Je kunt kiezen voor:

• Flipstrategie (1–3 jaar)

• Midterm (3–7 jaar)

• Long-term holdings (7–20 jaar)

7. Waarom Cavea een voorsprong biedt

Omdat we rechtstreeks inkopen bij wijnmakers met beperkte producties. Geen tussenhandel. Geen veilingen. Geen twijfel over herkomst.

We kiezen alleen wijnen die:

• bewezen waarde hebben

• extreem schaars zijn

• stijgen door reputatie + terroir

• bijna niet te vinden zijn in retail

Conclusie

Wijn is niet alleen een luxeproduct, maar een ijzersterke beleggingscategorie met:

• aantrekkelijke fiscale voordelen

• bewezen historisch rendement

• automatische schaarste

• lage volatiliteit

  
  

Voor wie slim instapt — met kennis, goede opslag en de juiste producenten — kan wijn een ongekend stabiele en winstgevende investering zijn.

Met Cavea krijg je toegang tot wijnen waar de massa nooit bij komt. Schrijf je nu in.

Veelgestelde vragen naar aanleiding van deze blog:

Is wijn een veilige investering?

Wijn wordt gezien als een relatief stabiele belegging, vooral omdat de waarde minder gevoelig is voor beursfluctuaties. Topwijnen uit gerenommeerde regio’s tonen historisch een consistente waardestijging dankzij beperkte productie en toenemende schaarste. Toch blijft het een alternatieve belegging: spreiding blijft altijd verstandig.

Welke fiscale voordelen heeft beleggen in wijn?

In Nederland wordt wijn beschouwd als een roerend goed. Daardoor valt het onder box 3, maar betaal je géén vermogenswinstbelasting over de daadwerkelijke waardestijging. Je wordt alleen belast op basis van je totale vermogen. In sommige gevallen — zoals opslag in het buitenland — kunnen extra fiscale voordelen gelden.

Hoeveel rendement kan ik verwachten op wijninvesteringen?

Historisch gezien ligt het rendement op kwaliteitswijnen tussen de 8% en 12% per jaar, afhankelijk van regio, producent en jaargang. Iconische wijnen zoals Bourgogne Grand Cru, Barolo of top Bordeaux kunnen fors hoger eindigen, vooral bij goede marktmomenten en zeldzaamheid.

Hoe lang moet ik mijn wijn bewaren voordat deze in waarde stijgt?

De meeste investeringswijnen stijgen binnen 3 tot 7 jaar, al behalen sommige wijnen hun hoogste waarde pas na 10+ jaar. Het rendement hangt sterk af van herkomst, rating, vintage en wereldwijde vraag.

Heb ik een speciale opslagruimte nodig?

Ja — opslag is cruciaal. Professionele opslag in een bonded warehouse of wijnopslagfaciliteit houdt de temperatuur, luchtvochtigheid en licht perfect stabiel. Dit behoudt niet alleen de kwaliteit van de wijn maar ook de waarde. Bovendien kan opslag in het buitenland fiscale voordelen bieden.